O CDB é um dos investimentos de renda fixa mais conhecidos no Brasil. Ele aparece com frequência nos aplicativos de bancos e corretoras e pode apresentar diferentes prazos, taxas de rentabilidade e condições de resgate.
Apesar de parecer simples, escolher um CDB apenas observando a porcentagem do CDI pode ser um erro. Antes de investir, é importante entender quem está emitindo o título, quando o dinheiro poderá ser retirado, como funciona a tributação e quais riscos estão envolvidos.
Neste guia, você entenderá os principais conceitos relacionados ao CDB.
O que é CDB?
CDB significa Certificado de Depósito Bancário.
Trata-se de um título emitido por uma instituição financeira para captar recursos. De maneira simplificada, quando o investidor compra um CDB, ele disponibiliza dinheiro para a instituição por determinadas condições.
Em troca, recebe uma remuneração de acordo com as regras estabelecidas no momento da aplicação.
Como um CDB rende dinheiro?
A rentabilidade depende das características do título.
Os CDBs podem apresentar diferentes formas de remuneração, entre elas pós-fixada, prefixada ou híbrida.
CDB pós-fixado
Nesse tipo, a remuneração acompanha determinado indicador.
É comum encontrar produtos anunciados como um percentual do CDI.
Por exemplo, uma instituição pode disponibilizar um CDB cuja remuneração corresponda a determinada porcentagem do CDI durante o período da aplicação.
Como o indicador pode mudar, o resultado futuro não é conhecido exatamente no momento da aplicação.
CDB prefixado
No CDB prefixado, a taxa de remuneração é estabelecida previamente.
Entretanto, é fundamental observar o prazo e as condições de resgate.
CDB híbrido
Também podem existir estruturas que combinam uma taxa com determinado índice.
Nesse caso, é necessário compreender exatamente a fórmula de remuneração antes de investir.
O que significa 100% do CDI?
Essa expressão aparece frequentemente em produtos bancários.
Quando determinado CDB oferece 100% do CDI, sua remuneração acompanha integralmente essa referência conforme as regras do investimento.
No entanto, dois CDBs que oferecem o mesmo percentual do CDI não são necessariamente equivalentes.
Prazo, liquidez, emissor e tributação também precisam ser considerados.
O que é liquidez?
Liquidez representa a facilidade e as condições para acessar o dinheiro investido.
Alguns CDBs podem oferecer possibilidade de resgate em períodos mais curtos. Outros exigem que o investidor espere até determinada data.
Por isso, antes de investir, pergunte:
Quando poderei precisar desse dinheiro?
Se existe possibilidade de utilização em curto prazo, prender os recursos durante vários anos pode não ser coerente com o objetivo.
O que significa vencimento?
Vencimento é a data prevista para o encerramento daquele investimento.
Ao chegar nessa data, o título segue as condições estabelecidas para pagamento.
É importante não confundir vencimento com liquidez.
Um CDB pode possuir vencimento distante e, dependendo de suas regras, oferecer condições específicas de resgate. Outro pode exigir que o dinheiro permaneça aplicado até o vencimento.
Leia as condições antes da aplicação.
CDB possui risco?
Sim.
CDB não significa investimento sem risco.
Um dos principais fatores é o risco de crédito da instituição emissora.
Por isso, conhecer quem está captando seu dinheiro faz parte da análise.
Além disso, dependendo das características do investimento, podem existir outros fatores relacionados à liquidez e às condições do produto.
CDB tem proteção do FGC?
Determinados CDBs podem estar sujeitos às regras de cobertura do Fundo Garantidor de Créditos.
Entretanto, essa proteção possui condições e limites.
Por isso, não considere apenas a frase “tem FGC”. Consulte diretamente as regras atualizadas do fundo e verifique como elas se aplicam à sua situação.
Como funciona o Imposto de Renda?
Os rendimentos de CDBs normalmente estão sujeitos às regras tributárias aplicáveis ao produto.
O período em que o dinheiro permanece investido pode influenciar a tributação.
Além disso, aplicações resgatadas em períodos muito curtos podem estar sujeitas a outras incidências previstas na legislação.
Como regras tributárias podem mudar, consulte informações atualizadas antes de investir.
CDB pode servir para reserva de emergência?
Alguns investidores estudam determinados CDBs para essa finalidade.
Entretanto, uma reserva de emergência exige atenção especial à disponibilidade do dinheiro.
Não basta encontrar um CDB com boa taxa.
É necessário verificar quando e em quais condições o dinheiro pode ser acessado, além dos riscos e regras envolvidos.
CDB ou poupança?
Comparar apenas a rentabilidade anunciada pode não contar toda a história.
Para fazer uma análise adequada, observe rendimento líquido, liquidez, tributação, regras do produto e finalidade do dinheiro.
A melhor compreensão vem da comparação das características, e não simplesmente do nome do investimento.
CDB ou Tesouro Direto?
Também não existe resposta universal.
CDBs são emitidos por instituições financeiras. Já títulos públicos são emitidos pelo governo federal.
Além disso, cada produto possui regras próprias de remuneração, vencimento e liquidez.
Por isso, compare produtos específicos em vez de tratar categorias inteiras como se fossem iguais.
O maior percentual do CDI é sempre melhor?
Não.
Imagine que um produto ofereça uma taxa maior, mas exija que seu dinheiro fique indisponível por um período incompatível com seu objetivo.
Nesse caso, a maior rentabilidade pode não compensar a falta de liquidez.
Também é necessário considerar o emissor e os riscos.
O que analisar antes de investir em um CDB?
Procure responder:
- Quem emitiu o CDB?
- Como funciona a rentabilidade?
- Qual é o vencimento?
- Quando posso resgatar?
- Existe carência?
- Como funciona a tributação?
- Quais são os riscos?
- Quais regras de proteção podem ser aplicáveis?
- O prazo combina com meu objetivo?
Se essas informações ainda não estiverem claras, vale estudar o produto antes da aplicação.
Conclusão
O CDB pode parecer simples, mas existem diferenças importantes entre os produtos oferecidos pelas instituições financeiras.
Rentabilidade, CDI, prazo, liquidez, tributação, emissor e riscos devem ser analisados em conjunto.
Evite escolher um investimento apenas porque determinada porcentagem parece atraente. Primeiro, entenda como o produto funciona e qual papel ele terá no seu planejamento financeiro.